平台不给出款怎么办求高手

平台不给出款怎么办求高手

近期投资者关注热点50问(四)

34、如何加大(da)打击非(fei)法咨询机构力度、清理网络“荐股”帖,保护(hu)投资者的合法权益(yi)?

    答(da):非(fei)(fei)法(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)一(yi)直是(shi)(shi)证(zheng)监(jian)(jian)会(hui)(hui)打(da)击(ji)的(de)重点。在国务院(yuan)10个有关部门、各(ge)地方政府及(ji)各(ge)地公(gong)安司法(fa)(fa)机(ji)关支持下,整治(zhi)(zhi)利用网络(luo)(luo)等媒体从事非(fei)(fei)法(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)已经形成(cheng)常规工(gong)作(zuo)机(ji)制(zhi),取得了一(yi)些成(cheng)效。您的(de)希望(wang)是(shi)(shi)对(dui)证(zheng)监(jian)(jian)会(hui)(hui)工(gong)作(zuo)的(de)批评,证(zheng)监(jian)(jian)会(hui)(hui)需要(yao)(yao)(yao)加大(da)工(gong)作(zuo)力(li)(li)度(du):一(yi)是(shi)(shi)充分发挥合力(li)(li),动(dong)员社会(hui)(hui)力(li)(li)量建设(she)性(xing)参与、监(jian)(jian)督和(he)整治(zhi)(zhi)非(fei)(fei)法(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong);二是(shi)(shi)研究切实可行措施,配(pei)合有关机(ji)关进一(yi)步强化网络(luo)(luo)媒体和(he)手机(ji)短信监(jian)(jian)控(kong)净(jing)化工(gong)作(zuo),要(yao)(yao)(yao)切断非(fei)(fei)法(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)信息(xi)传播渠道;三是(shi)(shi)加大(da)案(an)件查处(chu)力(li)(li)度(du),打(da)早打(da)小(xiao),打(da)苗头(tou),露(lu)头(tou)就打(da),把(ba)搞非(fei)(fei)法(fa)(fa)证(zheng)券咨询和(he)非(fei)(fei)法(fa)(fa)委托理财的(de)幕后黑手揪出来;四是(shi)(shi)各(ge)方警(jing)示教(jiao)育、风险(xian)提(ti)示信息(xi)对(dui)投(tou)资(zi)者(zhe)和(he)潜在投(tou)资(zi)者(zhe)全覆(fu)盖,多(duo)载(zai)体、多(duo)形式、更大(da)范围曝(pu)光典型案(an)例(li),宣传教(jiao)育有效才能减少投(tou)资(zi)者(zhe)上(shang)(shang)当受骗(pian);五(wu)是(shi)(shi)合法(fa)(fa)证(zheng)券经营(ying)机(ji)构的(de)服(fu)务要(yao)(yao)(yao)跟上(shang)(shang)、要(yao)(yao)(yao)补上(shang)(shang),对(dui)中小(xiao)散户的(de)服(fu)务要(yao)(yao)(yao)引(yin)导、要(yao)(yao)(yao)提(ti)升,以此来减少非(fei)(fei)法(fa)(fa)业务的(de)生存空(kong)间。

    投(tou)资(zi)者(zhe)要有自(zi)我(wo)保护(hu)能力。如应慎(shen)重对待“股吧”传闻,“股吧”里无价(jia)值(zhi)的(de)信(xin)(xin)息(xi)多,往往是(shi)(shi)信(xin)(xin)息(xi)操(cao)纵(zong)的(de)场所之(zhi)一(yi),可能诱导散户(hu)跟风进入圈套,也可能为(wei)的(de)是(shi)(shi)促使投(tou)资(zi)者(zhe)频繁交易。又如,浙江一(yi)投(tou)资(zi)者(zhe)诉电视台虚假证券(quan)信(xin)(xin)息(xi)案,虽然(ran)相关(guan)人员被判(pan)刑(xing),官司打赢了(le),但是(shi)(shi)投(tou)资(zi)者(zhe)未经(jing)审慎(shen)判(pan)断、轻信(xin)(xin)广告(gao)内容,亦存在过错(cuo),法院适(shi)当减轻了(le)被告(gao)的(de)赔偿责(ze)任。总之(zhi),凡是(shi)(shi)想赚快(kuai)钱(qian)、赚大钱(qian)、一(yi)夜(ye)暴富的(de),最终都会适(shi)得其反。

    欢迎投资者向证监会及(ji)派出机(ji)构通过电(dian)话、来信或网络等渠(qu)道举报违法线索。投资者也可(ke)以向地方(fang)政府(fu)、公安机(ji)关、工商管(guan)理(li)(li)、广播(bo)电(dian)视(shi)管(guan)理(li)(li)、通信管(guan)理(li)(li)等有关部门反映。

35、现在中小投资者的(de)(de)司法救济(ji)渠道还是不(bu)畅(chang)通,投保局在这方面可否做(zuo)些(xie)工作,让证券违(wei)法的(de)(de)民(min)事诉讼(song)走起来?

    答(da):您所提司(si)法(fa)(fa)救(jiu)济渠道不(bu)畅(chang)通(tong)是个客(ke)观(guan)事(shi)实(shi),立法(fa)(fa)机(ji)(ji)关(guan)(guan)、司(si)法(fa)(fa)机(ji)(ji)关(guan)(guan)、证(zheng)监会、学术界及媒体都(dou)很关(guan)(guan)注,也都(dou)做了(le)很多努力。在法(fa)(fa)律层(ceng)面,证(zheng)监会积极(ji)推动制(zhi)(zhi)定(ding)证(zheng)券侵权民事(shi)赔(pei)偿司(si)法(fa)(fa)解释,密切(qie)跟进《民事(shi)诉讼(song)法(fa)(fa)》修(xiu)改(gai)进程(cheng),研究证(zheng)券期(qi)货领(ling)域(yu)的公益诉讼(song)制(zhi)(zhi)度,协调有关(guan)(guan)机(ji)(ji)构不(bu)断拓展投资者合法(fa)(fa)权益保护领(ling)域(yu)。

    同时,证监(jian)会正(zheng)在探索建立适(shi)合我(wo)国证券(quan)(quan)市(shi)(shi)场特点的第三方公益性(xing)证券(quan)(quan)期货专(zhuan)业调解机制(zhi)。证券(quan)(quan)专(zhuan)业调解具有专(zhuan)业性(xing)强、权威性(xing)高、便捷高效(xiao)、成本(ben)低的特点,有利于(yu)及时化(hua)解矛盾纠纷(fen),成为世界主要发达金融市(shi)(shi)场纠纷(fen)解决机制(zhi)的发展潮流之一。目前,相(xiang)关(guan)的制(zhi)度性(xing)方案正(zheng)在完善,试(shi)点的可(ke)行性(xing)正(zheng)在研究(jiu)。积极稳妥(tuo)推(tui)进(jin)该(gai)项工作,可(ke)有效(xiao)推(tui)动(dong)投资(zi)者(zhe)司法(fa)救(jiu)济机制(zhi)的建立并深化(hua)投资(zi)者(zhe)保(bao)护(hu)工作。

    此外,保护局(ju)正在(zai)开展以警示风险、倡导理(li)性(xing)投资(zi)(zi)等为内容(rong)的(de)宣传教育活动,努(nu)力提升投资(zi)(zi)者(zhe)依(yi)法维权的(de)意识和能力,建立(li)成熟(shu)的(de)投资(zi)(zi)者(zhe)队(dui)伍。在(zai)这个(ge)过程中,保护局(ju)愿(yuan)意守护在(zai)投资(zi)(zi)者(zhe)身边。

36、我国股票(piao)市场(chang)中机(ji)构投资(zi)(zi)者的现状如何?发(fa)展资(zi)(zi)本市场(chang)为何需要一个结(jie)构合理(li)、成熟理(li)性的机(ji)构投资(zi)(zi)者群体(ti)?

    答:与成熟市场相比(bi),我(wo)国的(de)(de)专业(ye)机构(gou)(gou)规(gui)模(mo)明显(xian)偏小,投资者(zhe)结构(gou)(gou)不平(ping)衡(heng)的(de)(de)现象十分突出(chu)。截至2011年年底,自(zi)然人持有流通A股市值占(zhan)比(bi)达(da)到26.5%,企业(ye)法人占(zhan)比(bi)为(wei)57.9%,专业(ye)机构(gou)(gou)投资者(zhe)占(zhan)比(bi)为(wei)15.6%。

    与(yu)普通投(tou)资(zi)(zi)者相比,机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者专业化水平高,存(cun)在(zai)多方面的(de)优势。成功的(de)机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者都(dou)有一套挑选(xuan)(xuan)企(qi)业家、挑选(xuan)(xuan)企(qi)业和行业的(de)办法,也都(dou)有明确(que)的(de)投(tou)资(zi)(zi)策略,具有较强的(de)规避风险能力。由于(yu)资(zi)(zi)金(jin)(jin)量大,可以进行灵活(huo)多样(yang)的(de)组合投(tou)资(zi)(zi),也能承受短期(qi)的(de)市(shi)场(chang)波动影响(xiang),不至于(yu)因资(zi)(zi)金(jin)(jin)压力被迫在(zai)不利(li)条(tiao)件下(xia)卖出(chu)证(zheng)券(quan)。机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者价值投(tou)资(zi)(zi)、长期(qi)投(tou)资(zi)(zi)的(de)属性决定了(le)其在(zai)稳定市(shi)场(chang)中(zhong)的(de)重要作(zuo)用。在(zai)发(fa)达市(shi)场(chang),机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者持有的(de)市(shi)值占到70%左右,其中(zhong)一半是(shi)养老(lao)金(jin)(jin)和保险公司(si)等长期(qi)机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者,还有相当(dang)数量的(de)公益基金(jin)(jin)和赠(zeng)与(yu)基金(jin)(jin)。机(ji)(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者始终(zhong)是(shi)成熟市(shi)场(chang)稳定发(fa)展(zhan)的(de)中(zhong)坚(jian)力量,近几年(nian)来,美、欧、日等发(fa)达市(shi)场(chang)尽管经历了(le)世纪性的(de)金(jin)(jin)融(rong)危机(ji)(ji),但(dan)其资(zi)(zi)本市(shi)场(chang)的(de)波动幅度反倒大大小于(yu)新兴市(shi)场(chang)国家,这不能不引起我(wo)们的(de)深思。

37、我国对大(da)力(li)发展(zhan)机构(gou)投资者有哪些制度安排和(he)推进举措?

    答:就我(wo)国目(mu)前情况来(lai)看,应当(dang)(dang)把(ba)培(pei)育(yu)机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)投(tou)资(zi)者当(dang)(dang)作一项战略(lve)任务,把(ba)它放在更加(jia)突出的(de)位置,要推动基金(jin)公司向现代资(zi)产(chan)管(guan)理机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)转型,配合好(hao)社保(bao)基金(jin)、企业(ye)年金(jin)、保(bao)险(xian)公司根据自身需(xu)要确(que)定的(de)组合投(tou)资(zi),引导(dao)私(si)募基金(jin)阳光化(hua)、规范化(hua)发(fa)展(zhan)。要适(shi)当(dang)(dang)加(jia)快引进合格(ge)境外(wai)机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)投(tou)资(zi)者(QFII)的(de)步伐(fa),特别是来(lai)自港澳台的(de)机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)和使用人民(min)币的(de)产(chan)品,重点(dian)鼓励交(jiao)易所交(jiao)易基金(jin)(ETF)。目(mu)前,证监会已经将QFII和人民(min)币境外(wai)合格(ge)机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)投(tou)资(zi)者(RQFII)额度分别增加(jia)了500亿。此(ci)外(wai),要积极协(xie)调(diao)完善(shan)与市场投(tou)资(zi)相关的(de)税收政策,为机(ji)(ji)(ji)(ji)构(gou)投(tou)资(zi)者的(de)健(jian)康发(fa)展(zhan)创(chuang)造(zao)良(liang)好(hao)的(de)外(wai)部(bu)条件。

38、最近证(zheng)监(jian)(jian)会新批准了不(bu)少(shao)QFII投(tou)资股(gu)市,其中很多是国外的养老金(jin)计(ji)划,而证(zheng)监(jian)(jian)会不(bu)断提倡地方(fang)养老金(jin)和银行理(li)财(cai)资金(jin)进入股(gu)市,但是为(wei)什么迟(chi)迟(chi)没有动(dong)作?

    答:从境外情况看,养(yang)老金是(shi)最常见(jian)的机构(gou)投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe),许(xu)多养(yang)老金将其资(zi)(zi)产(chan)委托给共(gong)同基金、对冲基金等资(zi)(zi)产(chan)管理机构(gou)进(jin)行(xing)投(tou)(tou)资(zi)(zi),其中(zhong)欧美国家养(yang)老金的委托投(tou)(tou)资(zi)(zi)比例较(jiao)高,2010年(nian)退(tui)休金占美国共(gong)同基金资(zi)(zi)产(chan)的40%。这(zhei)些养(yang)老金机构(gou)在(zai)投(tou)(tou)资(zi)(zi)方(fang)面有较(jiao)高的专业运(yun)作水平,其避险能力(li)也比较(jiao)强,是(shi)成(cheng)熟(shu)市场稳定发展的中(zhong)坚力(li)量。

    境外(wai)养老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)对投资(zi)(zi)(zi)我国(guo)资(zi)(zi)(zi)本(ben)市场也有浓厚兴趣,许多境外(wai)养老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)已通过(guo)QFII制度投资(zi)(zi)(zi)我国(guo)资(zi)(zi)(zi)本(ben)市场,一是(shi)直接申请QFII资(zi)(zi)(zi)格,目前(qian)已有魁北克储蓄投资(zi)(zi)(zi)集团、安大略省教(jiao)师养老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)、加拿大年金(jin)(jin)(jin)(jin)计划、家庭医生退休(xiu)基金(jin)(jin)(jin)(jin)、国(guo)民(min)年金(jin)(jin)(jin)(jin)公团(韩国(guo))、香港(gang)医院管理局公积金(jin)(jin)(jin)(jin)计划等(deng)6家境外(wai)养老(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)获得QFII资(zi)(zi)(zi)格及7.5亿(yi)美元投资(zi)(zi)(zi)额度;二是(shi)通过(guo)购买(mai)QFII发行的(de)投资(zi)(zi)(zi)境内的(de)基金(jin)(jin)(jin)(jin)等(deng)产品,间接投资(zi)(zi)(zi)我国(guo)资(zi)(zi)(zi)本(ben)市场。

    因此,无论是从(cong)养(yang)老金的(de)运(yun)作需(xu)要(yao),还是资(zi)本(ben)市(shi)(shi)场稳定(ding)健康发展(zhan)的(de)目标看,都需(xu)要(yao)积极培(pei)育包(bao)(bao)括养(yang)老金在(zai)(zai)(zai)内的(de)机构投(tou)资(zi)者。目前,证监(jian)会正在(zai)(zai)(zai)与有关部门探讨养(yang)老金等(deng)长期(qi)资(zi)金入市(shi)(shi)税收减(jian)免等(deng)方面的(de)措施。当(dang)然(ran),养(yang)老金入市(shi)(shi)并不(bu)(bu)代(dai)表百分之百全投(tou)股(gu)票(piao),不(bu)(bu)同(tong)的(de)组(zu)合、不(bu)(bu)同(tong)的(de)基金,投(tou)资(zi)要(yao)求也不(bu)(bu)相同(tong),投(tou)资(zi)方向(xiang)还包(bao)(bao)括国债(zhai)、金融债(zhai)、企业债(zhai)等(deng)在(zai)(zai)(zai)内的(de)债(zhai)市(shi)(shi),还包(bao)(bao)括银行理财产品、组(zu)合存款、现(xian)金等(deng)等(deng)。

    关于引入银行(xing)理财(cai)产(chan)品方面,相关部门正在研究,关键在于充(chong)分揭示风险,并让投资者自行(xing)选(xuan)择(ze)判断。

39、从投资(zi)(zi)(zi)者适(shi)(shi)当性(xing)角(jiao)度(du)看,如何理解“低(di)收入者和以(yi)退休金为(wei)生的(de)人群不适(shi)(shi)合股市,应(ying)多考虑风险较低(di)的(de)投资(zi)(zi)(zi)和储蓄工具”的(de)建议?投资(zi)(zi)(zi)者适(shi)(shi)当性(xing)制度(du)是否限制了(le)小投资(zi)(zi)(zi)者的(de)投资(zi)(zi)(zi)权利?

    答:说低收入和以退(tui)休(xiu)金(jin)为生的群体可能(neng)不(bu)宜投(tou)资股市,是从投(tou)资者适(shi)当(dang)性角度出(chu)发的一种善意提醒。不(bu)提倡不(bu)是反(fan)对,也不(bu)是限制(zhi),更不(bu)是禁(jin)止,希望广(guang)大(da)投(tou)资者朋友能(neng)够理解。

    投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)适当(dang)性(xing)制度(du)是成(cheng)熟市场普遍采(cai)用(yong)的一种保护性(xing)安排,并非(fei)简单地把哪些(xie)投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)挡在门外,而是从投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保护的角度(du)进行(xing)的一种风险控制,更(geng)是适应投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)、投(tou)资(zi)(zi)产品多元(yuan)化(hua)发展的必要(yao)措施。投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)适当(dang)性(xing)管理不(bu)(bu)仅(jin)有助于(yu)形成(cheng)“买者(zhe)(zhe)(zhe)自(zi)负(fu)”的风险意识,更(geng)是监(jian)督“卖方有责”的主要(yao)抓手,要(yao)求证券经(jing)营机构要(yao)根(gen)据投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的不(bu)(bu)同状况对投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)进行(xing)分层分类,对不(bu)(bu)同层次、类型的投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)要(yao)使用(yong)不(bu)(bu)同的说明方式,表达(da)不(bu)(bu)同的说明内(nei)容,承担不(bu)(bu)同的说明义务。

    对(dui)于不适(shi)宜投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)股票的(de)情(qing)况,监(jian)(jian)管部(bu)门(men)有(you)(you)义(yi)务提(ti)醒、劝(quan)告,并(bing)(bing)非强制(zhi)性地限制(zhi)大家的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)行(xing)为,归根结(jie)底,投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)的(de)决策权(quan)仍然由投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)者自己(ji)掌(zhang)握。投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)者要量力而行(xing),谨慎选择投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)目标(biao),并(bing)(bing)对(dui)回(hui)报有(you)(you)合理预期,不能想一夜暴富(fu)、赚快钱。同时,证监(jian)(jian)会也在(zai)不断地丰富(fu)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)品种,努力为大家“增加财(cai)产性收入”提(ti)供更(geng)多的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)选择。

40、证监会(hui)一直(zhi)在(zai)推动投(tou)资(zi)者适当性管理(li),如创业(ye)板、股指期货都设定了一定的门槛(jian),这是不是意味着(zhe)要(yao)把中(zhong)小投(tou)资(zi)者拒之门外?

    答(da):投(tou)(tou)资者(zhe)适(shi)当性(xing)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)的根本目(mu)的是服务好、保护(hu)好投(tou)(tou)资者(zhe)。曾(ceng)经有一位退休老同志对(dui)权(quan)证了(le)解不多,尽(jin)管(guan)(guan)(guan)(guan)中介机(ji)构做(zuo)了(le)一些风(feng)险揭示工作(zuo)(zuo),但他还是在没有了(le)解“行权(quan)”等基本概念的情(qing)况(kuang)下(xia)投(tou)(tou)资了(le)权(quan)证,由于(yu)没有及时行权(quan),导致血本无归。投(tou)(tou)资者(zhe)适(shi)当性(xing)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)正(zheng)是起(qi)到预防、警示作(zuo)(zuo)用,提(ti)醒投(tou)(tou)资者(zhe)要(yao)有自我保护(hu)能(neng)力(li)。同时,投(tou)(tou)资者(zhe)适(shi)当性(xing)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)要(yao)求加(jia)大对(dui)“卖方”的监督力(li)度,看他们是否做(zuo)到了(le)了(le)解客(ke)户(hu)(hu),根据(ju)情(qing)况(kuang)对(dui)客(ke)户(hu)(hu)进行分类(lei)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li),向客(ke)户(hu)(hu)提(ti)供与其风(feng)险承受能(neng)力(li)相适(shi)应的产品。对(dui)于(yu)那些为了(le)追求个人(ren)业绩、公司利益,诱(you)使客(ke)户(hu)(hu)购买高风(feng)险、结构复杂、与客(ke)户(hu)(hu)承受能(neng)力(li)不匹(pi)配的产品的做(zuo)法,监管(guan)(guan)(guan)(guan)部门将区别不同情(qing)况(kuang),依(yi)法依(yi)规给予处理(li)(li)。

41、如何理(li)解在落实(shi)投(tou)资者适当性(xing)制度(du)过程中,将(jiang)合(he)适的产(chan)品卖给合(he)适的投(tou)资人(ren)?

    答(da):落实投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)适(shi)(shi)当(dang)性(xing)(xing)(xing)制度,将合(he)适(shi)(shi)的(de)产(chan)品卖给合(he)适(shi)(shi)的(de)投(tou)资(zi)(zi)人。投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)适(shi)(shi)当(dang)性(xing)(xing)(xing)制度的(de)落实过程实际(ji)也是产(chan)品教(jiao)育和(he)风(feng)(feng)险(xian)揭示的(de)过程,中介机(ji)构要本着(zhe)对(dui)投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)负责的(de)态度,加强对(dui)多层次市场各类(lei)(lei)产(chan)品的(de)风(feng)(feng)险(xian)揭示和(he)归类(lei)(lei),同时(shi)根(gen)据(ju)客(ke)户(hu)财务(wu)(wu)与收(shou)入(ru)状况、证券专业知识(shi)、证券投(tou)资(zi)(zi)经验和(he)风(feng)(feng)险(xian)偏(pian)好、年龄等情况,对(dui)投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)状况进行客(ke)观(guan)评估(gu),全面掌(zhang)握投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)的(de)状况,从而(er)有(you)针(zhen)对(dui)性(xing)(xing)(xing)地开(kai)展分类(lei)(lei)管(guan)理(li),提(ti)供与客(ke)户(hu)风(feng)(feng)险(xian)识(shi)别和(he)承受能力相适(shi)(shi)应的(de)服务(wu)(wu)或产(chan)品。监管(guan)部门将会进一(yi)步(bu)在投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)适(shi)(shi)当(dang)性(xing)(xing)(xing)管(guan)理(li)方(fang)面作(zuo)(zuo)出相关(guan)规定,证券公司要在总(zong)的(de)原则要求(qiu)下,根(gen)据(ju)自己公司客(ke)户(hu)的(de)实际(ji)情况,创新性(xing)(xing)(xing)地开(kai)展分类(lei)(lei)管(guan)理(li)、分类(lei)(lei)服务(wu)(wu)工作(zuo)(zuo),切实提(ti)高投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)保(bao)护工作(zuo)(zuo)的(de)有(you)效性(xing)(xing)(xing)和(he)针(zhen)对(dui)性(xing)(xing)(xing)。

42、如何逐步建立(li)有中国特(te)色的投资者适当性制度?

    答:从(cong)实际出发,逐步(bu)建立起有中国(guo)特色的投(tou)资者适当性(xing)制(zhi)度,是从(cong)根本(ben)上保护投(tou)资者的举措。由于历史和(he)技(ji)术的原因(yin),我国(guo)资本(ben)市(shi)(shi)场一(yi)起步(bu)就成为(wei)千百万人参与的大众市(shi)(shi)场。每(mei)年都有大量(liang)的新投(tou)资者入场,他(ta)们对股市(shi)(shi)风险没有多(duo)少认(ren)知,大多(duo)数(shu)时候是跟(gen)随他(ta)人,听信(xin)消息,追(zhui)涨(zhang)杀(sha)跌(die),最后(hou)形成很大损(sun)失(shi),每(mei)年又(you)有数(shu)以百万计身心疲惫的人离(li)开市(shi)(shi)场。这种(zhong)情(qing)形绝不是监管(guan)机构所愿(yuan)意看到的。

    在现有(you)(you)条件下,推行投(tou)资者(zhe)适(shi)当性安(an)排,首先要把那(nei)些最(zui)(zui)没有(you)(you)股市(shi)风险(xian)(xian)承受(shou)能(neng)(neng)力的(de)人群劝(quan)离出(chu)去。其次,对于大多数投(tou)资者(zhe)来说,最(zui)(zui)好的(de)投(tou)资准则(ze)就是(shi)遵循(xun)常识(shi):买(mai)(mai)绩(ji)优大盘股;不要把鸡蛋放在一(yi)个篮(lan)子里,尽量多买(mai)(mai)几只股;买(mai)(mai)入价(jia)格不能(neng)(neng)太高。最(zui)(zui)后(hou),只有(you)(you)那(nei)些有(you)(you)专业知识(shi)且有(you)(you)能(neng)(neng)力承担较(jiao)大风险(xian)(xian)的(de)投(tou)资者(zhe),才适(shi)合去挑选那(nei)些大家不太熟悉(xi)、业绩(ji)不太稳定、前(qian)景很不确定的(de)公(gong)司,就是(shi)说这是(shi)一(yi)个小众市(shi)场。

    目(mu)前(qian),投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)适当性制度(du)正在逐步完善,创业板、股指期货(huo)、融资(zi)(zi)融券(quan)等已经(jing)初步形成较为(wei)(wei)合理的(de)(de)模式,从市(shi)场(chang)反映来看(kan),普遍对(dui)相(xiang)应的(de)(de)安排比(bi)较认可。下(xia)一(yi)步,债券(quan)市(shi)场(chang)、场(chang)外市(shi)场(chang)的(de)(de)建(jian)设以(yi)(yi)及中介机构(gou)的(de)(de)规范发展,都将融入(ru)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)适当性管理的(de)(de)理念。由于以(yi)(yi)中小投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)为(wei)(wei)交易主体(ti)的(de)(de)状况还将持(chi)(chi)续相(xiang)当一(yi)个(ge)时期,证监会必须(xu)坚持(chi)(chi)不懈地(di)加强投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)风(feng)险揭示和投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)护工(gong)作力(li)度(du),引导投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)审慎(shen)评估,理性参与,确保(bao)将合适的(de)(de)产品卖给(ji)合适的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)人。假以(yi)(yi)时日,就能够(gou)逐步改善投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)结构(gou),培育(yu)起(qi)理性投(tou)(tou)(tou)(tou)资(zi)(zi)的(de)(de)市(shi)场(chang)文化。

43、证(zheng)券公司如何通过创新来给不同投资者提供差异化服务?

    答(da):证券公司要充分利用自身(shen)的专业优(you)势,激(ji)发(fa)创新(xin)(xin)动力,不(bu)断(duan)创新(xin)(xin)产品和服(fu)务,为不(bu)同的投资者提供(gong)差异化(hua)的服(fu)务,满足不(bu)同需求。

    据统(tong)计(ji),截至(zhi)2011年年底,我国个人储(chu)(chu)蓄存款余额达34.7万(wan)亿元(yuan),人们的生活水(shui)平提高(gao)了(le),投(tou)(tou)(tou)资(zi)理(li)财的愿望也更(geng)加(jia)(jia)强烈,作为中介机构(gou),要适应这种需求,丰富各层次的理(li)财产品;要积极(ji)引(yin)导、协助(zhu)更(geng)多(duo)类型的机构(gou)投(tou)(tou)(tou)资(zi)者进(jin)(jin)入(ru)(ru)资(zi)本市(shi)场,进(jin)(jin)行长(zhang)(zhang)期投(tou)(tou)(tou)资(zi)和(he)价值(zhi)投(tou)(tou)(tou)资(zi)。除了(le)继续引(yin)导、支持(chi)和(he)服务(wu)社保(bao)基(ji)金、企(qi)业年金和(he)保(bao)险机构(gou)进(jin)(jin)行证券投(tou)(tou)(tou)资(zi)外,还要加(jia)(jia)强与商业银(yin)行等金融机构(gou)的合(he)作,在投(tou)(tou)(tou)资(zi)组合(he)中增加(jia)(jia)相对安全、高(gao)回报的理(li)财产品,引(yin)导银(yin)行理(li)财计(ji)划更(geng)多(duo)面向二级市(shi)场进(jin)(jin)行长(zhang)(zhang)期投(tou)(tou)(tou)资(zi)和(he)价值(zhi)投(tou)(tou)(tou)资(zi)。通过业务(wu)创新,为更(geng)多(duo)的银(yin)行储(chu)(chu)户进(jin)(jin)入(ru)(ru)资(zi)本市(shi)场提供更(geng)好(hao)的证券投(tou)(tou)(tou)资(zi)管(guan)理(li)服务(wu)。

    市场竞争(zheng),根本(ben)上还(hai)是服(fu)(fu)务能(neng)力的竞争(zheng),对(dui)于这(zhei)类既有利于资本(ben)市场健康(kang)发(fa)展(zhan)和功能(neng)发(fa)挥,又(you)有利于证券公司改善盈利模式、提升核心竞争(zheng)力的服(fu)(fu)务和产品创(chuang)新,监管部门将(jiang)积极鼓励并予以支(zhi)持。