平台不给出款怎么办求高手

平台不给出款怎么办求高手

证监会投资者保护局负责人答复人民网网友两会建言(二)

    人(ren)民(min)(min)网北京(jing)3月15日电(记(ji)者(zhe)杨(yang)迪、杨(yang)波、杨(yang)曦)今日,中国证(zheng)监会(hui)投资(zi)(zi)者(zhe)保护(hu)(hu)局负(fu)责(ze)人(ren)对(dui)人(ren)民(min)(min)网网友在“两会(hui)”期间(jian)提出(chu)的涉(she)及资(zi)(zi)本市(shi)场热点(dian)问(wen)题进行了集中回(hui)应(ying),回(hui)应(ying)内容包括上市(shi)公司(si)退市(shi)及分红制度、老(lao)三板(ban)股(gu)票(piao)转板(ban)、打(da)击(ji)非法咨询公司(si)、严(yan)管专(zhuan)家荐股(gu)获利等13大方面。以下为中国证(zheng)监会(hui)投资(zi)(zi)者(zhe)保护(hu)(hu)局回(hui)应(ying)全文:

一、如何向证监会举报线索?

    问:我(wo)是个十年老股(gu)民,最近(jin)发现有人(ren)明目(mu)张(zhang)胆地操纵(zong)某(mou)只股(gu)票,请问我(wo)应如(ru)何向证(zheng)监(jian)会举报线索?有哪些途(tu)径?(网(wang)友IP:121.14.235.★)

    答:目前证监(jian)会接(jie)受投资者举报线索(suo)的途径主要(yao)有两个(ge):

    一是通过来(lai)信(xin)来(lai)访反(fan)映(ying)。给(ji)证监会直(zhi)接来(lai)信(xin),请(qing)(qing)寄“北京市(shi)西城区金(jin)融大街(jie)19号富(fu)凯大厦(sha)中国(guo)证监会办公(gong)厅信(xin)访办”,邮(you)编100033。来(lai)访请(qing)(qing)到“北京市(shi)西城区太平桥大街(jie)107号中国(guo)证监会来(lai)访接待(dai)室”。您还可以向证监会各派出机(ji)构反(fan)映(ying),具体(ti)途径(jing)请(qing)(qing)登(deng)录中国(guo)证监会网站(http://www.csrc.gov.cn)查询。

    二是通过(guo)投诉电(dian)话反(fan)映。证监(jian)会投诉电(dian)话,010-66210166,010-66210182。证监(jian)会派(pai)出机(ji)构(gou)投诉电(dian)话,请(qing)登录(lu)证监(jian)会网站查询。

二、能否(fou)严管或取消中央、省市电视台的证券分析(xi)和推荐节目?

    问:若要避免郑宏中等(deng)人以“抢帽(mao)子”交易(yi)方式操(cao)纵股票(piao)价格(ge)再度(du)发生,能否严管或者干脆取(qu)消中央、省市电视(shi)台的一切证券分析和(he)推(tui)荐节目?取(qu)消借壳重组等(deng),因为他们是操(cao)纵股票(piao)价格(ge)的土壤。(网友IP:220.166.65.★)

    答:现行(xing)(xing)法(fa)律法(fa)规(gui)没有禁止(zhi)各级电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)台(tai)举办(ban)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu)。2010年,广(guang)电(dian)(dian)(dian)总局(ju)发布《关于切实加(jia)强广(guang)播电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu)管(guan)理(li)的通知(zhi)》,进(jin)一步(bu)明(ming)确了广(guang)播电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu)规(gui)范(fan)(fan)(fan)要求。目(mu)(mu)(mu)(mu)前,全(quan)国主要卫星电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu)已基本进(jin)入(ru)正轨,个别地方电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)台(tai)节目(mu)(mu)(mu)(mu)中可(ke)能还存在某些不规(gui)范(fan)(fan)(fan)的情况。为进(jin)一步(bu)规(gui)范(fan)(fan)(fan)广(guang)播电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu),证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)监(jian)会与(yu)广(guang)电(dian)(dian)(dian)部门将继续(xu)采取以(yi)下严管(guan)措施(shi):一是(shi)建立电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu)的制(zhi)度(du)规(gui)范(fan)(fan)(fan);二是(shi)加(jia)强跟踪监(jian)控,及时叫停(ting)违(wei)规(gui)电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)节目(mu)(mu)(mu)(mu);三(san)是(shi)严格规(gui)范(fan)(fan)(fan)推荐个股行(xing)(xing)为,从机制(zhi)上遏制(zhi)“抢帽子交易”;四(si)是(shi)鼓励(li)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司和(he)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投资咨询机构主动合规(gui)参与(yu)广(guang)播电(dian)(dian)(dian)视(shi)(shi)证(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)栏目(mu)(mu)(mu)(mu)。此外,我们还在与(yu)其他(ta)金融(rong)监(jian)管(guan)部门联系洽商如何(he)配合和(he)相互(hu)支持投资者保护工作。

    证监(jian)会(hui)欢迎广大投资者对(dui)违(wei)法违(wei)规(gui)从事证券(quan)投资咨(zi)询等活动的举报,一(yi)经查实,将(jiang)依法处理。

三、如何避免“三高”发行,爆炒中小(xiao)盘股(gu)票?

    问(wen)1:如何避免“三高”发(fa)行(xing),爆炒中(zhong)小(xiao)(xiao)盘股(gu)(gu)票(piao)?只(zhi)有把中(zhong)小(xiao)(xiao)板、创(chuang)业板的股(gu)(gu)票(piao)审核后分季度集(ji)中(zhong)4次发(fa)行(xing)上市,这样就可以避免“三高”发(fa)行(xing),爆炒中(zhong)小(xiao)(xiao)盘股(gu)(gu)票(piao)。(网友IP:118.122.176.★)

    问2:新股(gu)(gu)(gu)(gu)发行价能(neng)否定为经(jing)审计的原(yuan)始(shi)股(gu)(gu)(gu)(gu)东每(mei)股(gu)(gu)(gu)(gu)净资产?如果发行价提高,则原(yuan)始(shi)股(gu)(gu)(gu)(gu)东按(an)提高的比例缩(suo)股(gu)(gu)(gu)(gu)。在新股(gu)(gu)(gu)(gu)发行这(zhei)个环节,就可以(yi)避(bi)免原(yuan)始(shi)大股(gu)(gu)(gu)(gu)东财富(fu)暴(bao)增(zeng),而(er)是(shi)靠以(yi)后(hou)的公司发展(zhan)。而(er)且,这(zhei)才(cai)是(shi)同(tong)(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)同(tong)(tong)价,同(tong)(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)同(tong)(tong)权。想靠套现一夜暴(bao)富(fu)的公司老板就会止步。财富(fu)的实现应该通过业务发展(zhan),而(er)不是(shi)坑中小散(san)户(hu)。(网友IP:123.150.202.★)

    答:“三高”实际上是“新股热”现(xian)象的(de)必然结果。新股高价造成(cheng)市(shi)场生态恶劣,带来了(le)资源浪费、毒化了(le)社会(hui)风气(qi)、助(zhu)长造假和违(wei)法违(wei)规行为,从最(zui)基础的(de)层(ceng)次上扭曲(qu)了(le)市(shi)场结构,破坏了(le)市(shi)场制度。

    针(zhen)(zhen)对新(xin)股(gu)发(fa)行体(ti)制存在(zai)(zai)的问(wen)题,证(zheng)监(jian)会高度重(zhong)视,下(xia)了(le)很大功夫,下(xia)一(yi)(yi)步(bu)拟采取总体(ti)考虑,分步(bu)推进的改革方(fang)案,从以(yi)下(xia)四个方(fang)面(mian)入(ru)(ru)(ru)手:一(yi)(yi)是(shi)从抑制过度投(tou)机入(ru)(ru)(ru)手,做好投(tou)资(zi)者教育(yu)和(he)风(feng)险揭(jie)示工作,逐步(bu)建立起(qi)投(tou)资(zi)者适当性制度。同时,对过度炒作新(xin)股(gu)、导(dao)致(zhi)跟风(feng)现(xian)象的不良行为,要根据实(shi)际,采取有针(zhen)(zhen)对性的措(cuo)施加(jia)以(yi)遏(e)制。二是(shi)健全股(gu)市内在(zai)(zai)机制,通(tong)过放松管(guan)制,减少不必要的行政(zheng)干预,强(qiang)(qiang)化市场约束,促(cu)进发(fa)行人、中介机构(gou)和(he)投(tou)资(zi)主体(ti)归(gui)位尽责(ze)。三是(shi)推动更多的机构(gou)投(tou)资(zi)者进入(ru)(ru)(ru)新(xin)股(gu)市场,引(yin)导(dao)长期资(zi)金(jin)在(zai)(zai)平(ping)衡风(feng)险和(he)收益的基础上(shang)积极参与。四是(shi)在(zai)(zai)发(fa)行监(jian)管(guan)上(shang)要以(yi)信息(xi)披露为核心,不断(duan)提升透(tou)明度。在(zai)(zai)具体(ti)措(cuo)施上(shang),近(jin)期将(jiang)加(jia)大买(mai)方(fang)和(he)承销商的定价(jia)责(ze)任(ren),同时,提高股(gu)票(piao)流(liu)通(tong)性,加(jia)强(qiang)(qiang)对定价(jia)行为的监(jian)督和(he)约束,严格落实(shi)参与各方(fang)的责(ze)任(ren),对涉(she)嫌“共谋”和(he)操纵(zong)的行为及(ji)时予(yu)以(yi)惩(cheng)处。长期看,还(hai)将(jiang)不断(duan)强(qiang)(qiang)化信息(xi)披露质量(liang)、加(jia)强(qiang)(qiang)社会监(jian)督、完善法制环(huan)境,加(jia)大引(yin)入(ru)(ru)(ru)机构(gou)投(tou)资(zi)力(li)度。

    对于您们所提到(dao)的建议,证(zheng)监会将在工作中予以认真(zhen)研(yan)究(jiu)。

    当前,市(shi)场约束机制(zhi)逐(zhu)步增强,新股(gu)(gu)发(fa)行市(shi)盈率(lv)(lv)逐(zhu)渐下降(jiang),据上交(jiao)所统计,近三(san)年的(de)(de)年度(du)首发(fa)市(shi)盈率(lv)(lv)均(jun)值分(fen)别为(wei)53倍、59倍、47倍;发(fa)行和交(jiao)易市(shi)场之间不再(zai)有(you)巨大价差;一级市(shi)场整体(ti)的(de)(de)认购资金已大规模减少;新股(gu)(gu)首日破发(fa)率(lv)(lv)逐(zhu)渐提高,去年平均(jun)达到27.4%。新股(gu)(gu)发(fa)行体(ti)制(zhi)改(gai)革(ge)已经取得阶段性成果,“三(san)高”问题已较(jiao)前期有(you)了(le)一定程度(du)的(de)(de)改(gai)善。

    高价(jia)发(fa)行现(xian)象(xiang)(xiang)与过多(duo)的投资者(zhe)热(re)衷于(yu)“打新”、“炒(chao)新”也(ye)有很大(da)关(guan)系,目前,新股(gu)上市(shi)首日交易账户(hu)中85%的市(shi)值在10万元以(yi)(yi)下(xia),基金券商等机构(gou)投资者(zhe)仅占0.2%,中小(xiao)(xiao)散户(hu)投资者(zhe)承担了新股(gu)高定(ding)价(jia)的主要风险。希(xi)望广(guang)大(da)中小(xiao)(xiao)散户(hu)投资者(zhe)能够从保护自身权益的角(jiao)度(du)出发(fa),理性对待新股(gu)投资,对过度(du)炒(chao)作新股(gu)、干扰市(shi)场定(ding)价(jia)、导(dao)致跟风现(xian)象(xiang)(xiang)等不(bu)良行为,证监会密切(qie)关(guan)注,并采取有效措施加(jia)以(yi)(yi)打击。

四、如何强化上市公(gong)司退(tui)市制度(du)?

    问1:我国股市运(yun)行这么多年,为何一直(zhi)没有建立和实行真正的退市制度,经常看到爆炒(chao)垃圾股的现(xian)象(xiang)?(网友IP:123.235.40.★)

    答:退(tui)(tui)市制度在法律层面早有规定,而且也先后有40多家企业退(tui)(tui)市,最近(jin)一些年(nian)来,由于(yu)多种复杂原因,没有得(de)到(dao)很好的(de)实行(xing)。一些业绩差的(de)公司千方百计想办法规避退(tui)(tui)市,例如一次(ci)性获得(de)补(bu)贴或出(chu)售(shou)资(zi)产收入,改变(bian)所谓“三年(nian)连续亏损”局面,不(bu)断(duan)演(yan)绎着“不(bu)死(si)鸟”的(de)传奇(qi)。这种状况助长了投资(zi)者(zhe)非理性的(de)投资(zi)行(xing)为,认为尽管公司连年(nian)巨(ju)亏也不(bu)会退(tui)(tui)市,从(cong)而豪赌借壳重组获取暴利。面对这样的(de)现象,不(bu)仅投资(zi)者(zhe)不(bu)满意,监管部门也不(bu)满意。

    证监会一(yi)直在(zai)推(tui)进此项工作,在(zai)推(tui)出创业板退(tui)市(shi)办法后,目前正集中力(li)量研(yan)究改进和完善主板退(tui)市(shi)制(zhi)度(du),力(li)求(qiu)最大(da)限度(du)保(bao)护投资者合法权益,建(jian)立起相关(guan)各(ge)方共同认可的机制(zhi)和氛围。一(yi)是(shi)完善上市(shi)公司退(tui)市(shi)标准;二(er)要进行制(zhi)度(du)改革,避免停而不退(tui);三是(shi)要健全责任(ren)追究机制(zhi),形成有利于风险(xian)化解和平稳退(tui)市(shi)的基(ji)础。

    退市制度的(de)实施,理(li)论上(shang)大家(jia)都(dou)赞(zan)成,一具体到企业、地(di)方(fang)和投资(zi)者(zhe)个人,就会遇到这样(yang)那样(yang)的(de)阻力,除了监(jian)(jian)管部(bu)门和交易所要积(ji)极(ji)审(shen)慎(shen)操作,也需要方(fang)方(fang)面面的(de)理(li)解、支持(chi)和配合。大家(jia)都(dou)知(zhi)道,要发挥(hui)市场优(you)胜劣汰(tai)的(de)功能、在(zai)竞争中(zhong)优(you)化上(shang)市公司结构、从(cong)源头(tou)上(shang)保护(hu)中(zhong)小(xiao)投资(zi)者(zhe)利益,就必须实行退市制度。最近(jin)一个时期,监(jian)(jian)管部(bu)门反复提醒投资(zi)者(zhe)不(bu)要听信“题(ti)材”、偏听消(xiao)息炒绩(ji)差股,炒小(xiao)盘股,目(mu)的(de)也是在(zai)营造(zao)有(you)利退市的(de)外部(bu)环境。

    问2:如果要(yao)发行一批新股(gu)上市,理应淘汰一批上市公司常年亏损(sun)的(de)(de)垃圾股(gu),这样才能保持股(gu)市健康的(de)(de)血液循环。(网友IP:123.235.40.★)

    答:正如您(nin)所说(shuo),退市(shi)制度是(shi)股市(shi)的(de)(de)“净化器”,建立(li)健(jian)全上(shang)市(shi)公(gong)司(si)退市(shi)制度,形成优(you)胜劣汰、有进(jin)有出的(de)(de)资(zi)本市(shi)场良(liang)好局面,是(shi)一个多层次(ci)资(zi)本市(shi)场的(de)(de)内在要求,也是(shi)国民经(jing)济发(fa)展的(de)(de)客(ke)观需(xu)要,符合实体经(jing)济中企业成长的(de)(de)客(ke)观规律。顺(shun)便说(shuo),抑(yi)制新股高价发(fa)行倾向(xiang),对于改变(bian)市(shi)场生态,减(jian)少“变(bian)脸”和“造假”,减(jian)少“垃圾股”,也非常关键。

五、业(ye)绩(ji)好的上(shang)市公司怎么也不分红?分红后能(neng)不除息吗?

    问1:请(qing)问证监(jian)会有(you)没有(you)监(jian)督和约束上市公司(si)分红的制度?希望(wang)上市公司(si)不只是(shi)来(lai)股(gu)市圈钱的,他们也应该为(wei)股(gu)民创造财富(fu)?(网友IP:125.39.39.★)

    问(wen)2:可(ke)(ke)否出台(tai)一(yi)些鼓励(li)甚至强制(zhi)分(fen)红的具(ju)体(ti)措(cuo)施(shi),让投资(zi)者一(yi)眼就(jiu)可(ke)(ke)以看清楚(chu)各个上(shang)市(shi)公(gong)司的分(fen)红率和一(yi)年期(qi)存款利率孰高孰低?或(huo)者制(zhi)定(ding)强制(zhi)分(fen)红的标(biao)准(zhun),也就(jiu)是利润(run)的百分(fen)之多少要用于分(fen)红。(网友IP:125.39.39.★)

    答:证(zheng)监会有监督和(he)约(yue)束上(shang)市公(gong)司(si)分红的(de)制度(du),并高度(du)重视引导上(shang)市公(gong)司(si)回报股东(dong),近年(nian)来,上(shang)市公(gong)司(si)的(de)分红意识也逐(zhu)渐(jian)增(zeng)(zeng)强(qiang),回馈(kui)投(tou)资者的(de)力度(du)也逐(zhu)年(nian)增(zeng)(zeng)加,取得了一定(ding)效果。

    但是,由于历史原因(yin),股本约束和投资回报(bao)机制(zhi)还比(bi)较(jiao)薄(bo)弱,一(yi)些(xie)上(shang)市(shi)(shi)公司分(fen)(fen)红意愿不太强,主动回报(bao)股东的意识明(ming)显不够,主要表现(xian)(xian)为(wei):一(yi)是分(fen)(fen)红股利(li)(li)支付(fu)率(lv)总体(ti)偏(pian)低(di)。2001年至2011年上(shang)市(shi)(shi)公司现(xian)(xian)金分(fen)(fen)红占净利(li)(li)润(run)的比(bi)例(li)仅为(wei)25.3%,而国际成(cheng)熟市(shi)(shi)场该(gai)比(bi)例(li)通(tong)常在40%左右(you)。二是在股利(li)(li)分(fen)(fen)配形(xing)式上(shang)轻现(xian)(xian)金股利(li)(li)。之前(qian)的三(san)年上(shang)市(shi)(shi)公司现(xian)(xian)金分(fen)(fen)红金额(e)占净利(li)(li)润(run)的比(bi)例(li)分(fen)(fen)别为(wei)41.69%、35.85%和30.09%。预计2011年度现(xian)(xian)金分(fen)(fen)红比(bi)率(lv)会提(ti)高。三(san)是相(xiang)当数量(liang)的公司未详细披露不进行现(xian)(xian)金分(fen)(fen)红的具体(ti)原因(yin)。这(zhei)些(xie)都对(dui)上(shang)市(shi)(shi)公司整体(ti)形(xing)象造(zao)成(cheng)不良(liang)影响(xiang),也影响(xiang)到市(shi)(shi)场的气氛和投资者的信心(xin)。

    但(dan)需(xu)要说明的(de)是,《公(gong)(gong)司(si)法》规定上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)利润分(fen)配(pei)属于公(gong)(gong)司(si)自(zi)主(zhu)决(jue)(jue)策事(shi)(shi)(shi)项(xiang),只有(you)董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)会(hui)和(he)股(gu)东会(hui)才有(you)权(quan)决(jue)(jue)定是否分(fen)红(hong)(hong)及(ji)分(fen)红(hong)(hong)多少。因此,监管部门将(jiang)在(zai)充分(fen)尊重上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)自(zi)主(zhu)经营的(de)基础上(shang)(shang),鼓励、引导上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)建(jian)立持续、清晰(xi)、透明的(de)决(jue)(jue)策机(ji)制和(he)分(fen)红(hong)(hong)政策。具(ju)体措施(shi)包(bao)括:要求首次公(gong)(gong)开发行股(gu)票(piao)公(gong)(gong)司(si)在(zai)招股(gu)说明书中做好利润分(fen)配(pei)相(xiang)(xiang)关(guan)信(xin)息披(pi)露;澄清独立董(dong)(dong)事(shi)(shi)(shi)、外部监事(shi)(shi)(shi)的(de)相(xiang)(xiang)关(guan)立场和(he)态度;引导上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)明确(que)股(gu)东回报规划(hua);降低上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)与分(fen)红(hong)(hong)相(xiang)(xiang)关(guan)的(de)操作成本;加强对(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)现金(jin)分(fen)红(hong)(hong)决(jue)(jue)策过(guo)程、执(zhi)行情况以及(ji)信(xin)息披(pi)露的(de)监督检查等(deng)。相(xiang)(xiang)信(xin)这些举措将(jiang)起到(dao)积极作用。

    对累计(ji)(ji)净(jing)利润(run)为正数(shu)但未分(fen)红(hong)公司(si)(si)的(de)情况(kuang),证监(jian)会派出机构前期已进(jin)行了(le)调查摸(mo)底(di)。我们将督促(cu)公司(si)(si)充分(fen)披露其未分(fen)红(hong)的(de)具(ju)体原(yuan)因(yin)、未分(fen)配资金的(de)用途和预(yu)(yu)计(ji)(ji)收(shou)(shou)益、实际收(shou)(shou)益与预(yu)(yu)计(ji)(ji)收(shou)(shou)益不(bu)(bu)吻合(he)的(de)原(yuan)因(yin)等信息(xi)。对未按承诺比例分(fen)红(hong)、长期不(bu)(bu)履行分(fen)红(hong)义务的(de)公司(si)(si)要加强(qiang)监(jian)管约束(shu),帮(bang)助企业牢(lao)固(gu)树立回报(bao)股(gu)东的(de)观念,持续(xu)推动企业完善(shan)其公司(si)(si)治理(li)。

    问3:分(fen)红(hong)(hong)是股市发(fa)展之基。但(dan)分(fen)了红(hong)(hong)要除权除息,帐户里的(de)钱不增(zeng)加还减少(因为要扣税),这(zhei)样(yang)的(de)分(fen)红(hong)(hong)达(da)不到鼓励长期资金入市的(de)目的(de),不能(neng)从(cong)根本上改变股市状况(kuang),只(zhi)能(neng)是非理性的(de)炒(chao)作。分(fen)红(hong)(hong)后就不能(neng)不除息吗?解决了这(zhei)个制度性问题(ti),对股市的(de)健康发(fa)展意义重大!请郭主席尽快从(cong)这(zhei)方(fang)面(mian)着手考虑。(网友IP:218.30.10.★)

    答:除权除息是(shi)(shi)合乎逻辑的做(zuo)法,也是(shi)(shi)惯(guan)例。除权除息所形成的价(jia)格(ge)(ge),只是(shi)(shi)作为除权日当天个股(gu)(gu)开(kai)(kai)盘的参考价(jia),如果(guo)大部分(fen)人对该股(gu)(gu)看好,委托价(jia)较除权价(jia)高,经集合竞价(jia)产生的实际开(kai)(kai)盘价(jia)就会(hui)(hui)高于除权价(jia),反(fan)之则相反(fan)。由此(ci)可见,除权除息价(jia)并(bing)不(bu)一定就是(shi)(shi)投资者买卖的价(jia)格(ge)(ge),不(bu)会(hui)(hui)因此(ci)影响投资者的收益。

    关(guan)于分红(hong)扣(kou)税问题,证监(jian)会也一(yi)直非常关(guan)注(zhu),为适应市场变化,正在积极(ji)协(xie)调降低(di)公司与分红(hong)相关(guan)的操(cao)作成本,提(ti)高(gao)对(dui)股(gu)东的回报(bao)。

六、上市公司(si)协会(hui)成(cheng)立的目(mu)的是什(shen)么(me),组织架构如何?跟(gen)证监会(hui)和上市公司(si)有什(shen)么(me)关系?

    问(wen):我最近得知成立了(le)上市(shi)公司(si)(si)协会,他成立的(de)目的(de)是什(shen)么,组织架构如何?跟(gen)证监会和(he)上市(shi)公司(si)(si)又有(you)什(shen)么关系(xi)?(网友IP:119.84.71.★)

    答:中国上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)协会(hui)是依据《中华人民(min)共和国证券法(fa)》和《社会(hui)团体登记管(guan)理条例》等(deng)法(fa)律法(fa)规(gui)成立(li)的(de),以上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)为(wei)核心主(zhu)体,为(wei)维护和遵守资本市(shi)场运(yun)行规(gui)则而(er)(er)结成的(de)全国性自(zi)律组织,是非营(ying)利性的(de)社会(hui)团体法(fa)人,其成立(li)目的(de)是做上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)共同利益的(de)代言人和守护人。协会(hui)以 “服(fu)务(wu)、自(zi)律、规(gui)范(fan)、提高”为(wei)基本职能,通过为(wei)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)提供专业服(fu)务(wu)、智力(li)服(fu)务(wu)、传导服(fu)务(wu),强化(hua)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)自(zi)律与规(gui)范(fan),进而(er)(er)不(bu)断提高上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)质(zhi)量,使(shi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)更(geng)好地(di)利用资本市(shi)场加快发展(zhan)。

    根据《中(zhong)国上市公司(si)协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)章程(cheng)》,协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)组(zu)织(zhi)机(ji)(ji)构包括会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)员代表(biao)大会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)、理(li)事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)、监事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)、常(chang)务(wu)理(li)事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)、会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)长(zhang)(zhang)办公会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)五级(ji)。其中(zhong),会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)员代表(biao)大会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)是协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)最高(gao)权力(li)机(ji)(ji)构;理(li)事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)、常(chang)务(wu)理(li)事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)是协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)执行机(ji)(ji)构;监事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)是协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)监督机(ji)(ji)构;会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)长(zhang)(zhang)办公会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)是常(chang)务(wu)理(li)事(shi)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)下设机(ji)(ji)构,负责协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)日(ri)常(chang)管理(li)工(gong)作(zuo)。此(ci)外,协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)还(hai)选举产生了会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)长(zhang)(zhang)、执行副会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)长(zhang)(zhang)、副会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)长(zhang)(zhang)、秘书长(zhang)(zhang)等主要负责人,组(zu)织(zhi)开展(zhan)协(xie)(xie)(xie)会(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)各项具体工(gong)作(zuo)。

    协会(hui)(hui)是去行政化的(de)(de)社会(hui)(hui)中(zhong)间(jian)组织,在政府(fu)监(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部(bu)门不(bu)应管(guan)(guan)(guan)或不(bu)便管(guan)(guan)(guan)、管(guan)(guan)(guan)不(bu)了(le)也管(guan)(guan)(guan)不(bu)好(hao)的(de)(de)事情上发(fa)挥(hui)作用。中(zhong)国证(zheng)(zheng)监(jian)(jian)会(hui)(hui)是协会(hui)(hui)的(de)(de)业务主(zhu)管(guan)(guan)(guan)单(dan)位,协会(hui)(hui)接受中(zhong)国证(zheng)(zheng)监(jian)(jian)会(hui)(hui)的(de)(de)业务指(zhi)导与监(jian)(jian)督管(guan)(guan)(guan)理,上市公司是协会(hui)(hui)的(de)(de)核心会(hui)(hui)员。

七、能(neng)否尽快准备注册制试行(xing)过渡?

    问:建议(yi)尽快准备注册制试行过(guo)渡,但要(yao)求(qiu)所有申请上市(shi)的公(gong)司都要(yao)首(shou)先承(cheng)诺一个(ge)必要(yao)条件,即(ji)如果(guo)一旦发现其有虚假报(bao)告内(nei)容或欺骗的信息属实存在,就(jiu)必须无条件立即(ji)退市(shi),并要(yao)赔偿所有股民5-10倍的损失(shi)。(网友(you)IP:218.27.135.★)

    答:实(shi)(shi)行(xing)审核(he)制(zhi)(zhi)还是注(zhu)册制(zhi)(zhi),并(bing)不是问题的(de)(de)(de)核(he)心。关(guan)(guan)键(jian)在于如何界定政府监管机(ji)构、交易所平(ping)台和(he)(he)其他市(shi)场中介的(de)(de)(de)职责(ze)和(he)(he)义务,如何保证企(qi)业能(neng)够真(zhen)实(shi)(shi)、准确(que)、充(chong)分(fen)、完(wan)整地披露(lu)相关(guan)(guan)信息(xi)。注(zhu)册制(zhi)(zhi)和(he)(he)审核(he)制(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)实(shi)(shi)质性(xing)差别并(bing)不大,在那(nei)些(xie)实(shi)(shi)行(xing)注(zhu)册制(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)市(shi)场,有些(xie)审查得(de)(de)比我(wo)们要严得(de)(de)多、细得(de)(de)多。

    新股(gu)发(fa)行(xing)体制改(gai)革的(de)(de)主要内容是以信息(xi)披露为(wei)中心,强化资(zi)本约束、市场约束和(he)诚(cheng)信约束。证(zheng)监会应该进行(xing)合(he)规性审查,发(fa)行(xing)人、中介机构和(he)投(tou)资(zi)主体均应归位尽责。要把审查重(zhong)点从上市公司盈利(li)能力转(zhuan)移到(dao)保(bao)护投(tou)资(zi)者的(de)(de)合(he)法(fa)权益(yi)上来。与此(ci)同时(shi),我们也需要加(jia)快发(fa)展(zhan)多层次的(de)(de)股(gu)本和(he)债券市场,逐步(bu)改(gai)变千军万(wan)马过独(du)木桥的(de)(de)状(zhuang)况。

八、老三板股票何时能有机会股改和转板?

    问:能(neng)够尽快出台(tai)相关(guan)救三板(ban)(ban)的清欠、股改、重组(zu)政策,我们实在等不(bu)了(le)了(le),10年了(le),老三板(ban)(ban)股票何时能(neng)有机会股改和转板(ban)(ban)?(网友IP:61.164.153.★)

    答:老三板主要包(bao)括(kuo)原NET、STAQ系统挂牌公司和退市公司,情况比(bi)较(jiao)复杂,相关政(zheng)策正在(zai)研(yan)究,在(zai)政(zheng)策明确后将尽快公布。我们对所(suo)有历史遗留问题都采(cai)取不回(hui)避的(de)态度,而且(qie)转(zhuan)板机(ji)制也是非常合理的(de),关键在(zai)于要具(ju)备条件。

九、证监(jian)会如何改变(bian)股民(min)的“证监(jian)会对股市涨跌负责”印象(xiang)?

    问:从证监(jian)会留言板的股民(min)留言情况看,普遍存(cun)在股市(shi)下跌股民(min)即(ji)怪罪(zui)证监(jian)会不利的现象(xiang),证监(jian)会如何改变股民(min)的“证监(jian)会对股市(shi)涨跌负责”印象(xiang)?从而(er)改变“股市(shi)主导者(zhe)(zhe)”的形象(xiang),树立“监(jian)管者(zhe)(zhe)”的形象(xiang)?(网友(you)IP:61.160.226.★)

    答:长期以(yi)来,我国股市(shi)(shi)(shi)被人们视为“政策市(shi)(shi)(shi)”、“信息市(shi)(shi)(shi)”,究其原因(yin),与当前我国资(zi)本市(shi)(shi)(shi)场结构还不(bu)(bu)够合理(li),优化资(zi)源(yuan)配(pei)置的(de)(de)(de)功能没有充分(fen)发挥,市(shi)(shi)(shi)场约束机制不(bu)(bu)强,市(shi)(shi)(shi)场运行的(de)(de)(de)体制和机制还存(cun)在一些问题有关(guan),股市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)涨跌(die)经常与政府出(chu)台政策相关(guan)联,因(yin)此很多投资(zi)者会(hui)形成“证监会(hui)对股市(shi)(shi)(shi)涨跌(die)负责”的(de)(de)(de)印(yin)象(xiang)。

    事实(shi)上(shang),股市(shi)(shi)(shi)有其内(nei)在(zai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)运行(xing)规(gui)律。作为(wei)监(jian)管部门,证监(jian)会的(de)(de)(de)(de)(de)(de)职责(ze)是维(wei)护市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)公(gong)开、公(gong)平、公(gong)正原则(ze),建(jian)立良(liang)好(hao)(hao)(hao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)竞争秩(zhi)序(xu)。除了人民利(li)益(yi)(yi)、国家(jia)利(li)益(yi)(yi)、广大(da)投资(zi)者(zhe)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)利(li)益(yi)(yi)之外,证监(jian)会没有任何自己的(de)(de)(de)(de)(de)(de)利(li)益(yi)(yi)。我(wo)(wo)们将继续(xu)推进市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)监(jian)管的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)开透明(ming),健全股市(shi)(shi)(shi)内(nei)在(zai)机制,减少(shao)不必要的(de)(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)政干预,培(pei)育健康的(de)(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)文化(hua)。近期我(wo)(wo)们明(ming)确了三(san)项工(gong)作重点:第一,改(gai)善(shan)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)公(gong)平竞争秩(zhi)序(xu),保护投资(zi)者(zhe)合法(fa)权益(yi)(yi)。建(jian)立公(gong)平竞争的(de)(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)秩(zhi)序(xu)、完(wan)善(shan)相(xiang)关法(fa)律法(fa)规(gui)、提(ti)高(gao)(gao)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)诚信水平、坚决打击内(nei)幕(mu)交易(yi),当好(hao)(hao)(hao)投资(zi)者(zhe)合法(fa)权益(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)守(shou)护人。第二,提(ti)升(sheng)服务实(shi)体(ti)经济(ji),特(te)别是其薄弱(ruo)环(huan)节的(de)(de)(de)(de)(de)(de)能力。实(shi)体(ti)经济(ji)是基础(chu),资(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)作为(wei)优化(hua)资(zi)源配置的(de)(de)(de)(de)(de)(de)重要平台,需要不断提(ti)高(gao)(gao)直接(jie)融资(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)规(gui)模和(he)比重,加快(kuai)多层次资(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)体(ti)系建(jian)设(she),引导(dao)社会储蓄转(zhuan)(zhuan)化(hua)为(wei)有效投资(zi)、促进产业(ye)结构(gou)(gou)调整升(sheng)级。第三(san),支持(chi)科技创(chuang)新和(he)文化(hua)进步。在(zai)多层次市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)体(ti)系建(jian)设(she)中(zhong),场(chang)(chang)(chang)(chang)外市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)、柜台交易(yi)、私募股权等(deng)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)架构(gou)(gou)设(she)计(ji),要重点考虑知识和(he)技术创(chuang)新型(xing)(xing)企(qi)业(ye)、现代(dai)农业(ye)企(qi)业(ye)、小型(xing)(xing)微型(xing)(xing)企(qi)业(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)特(te)征(zheng),做(zuo)出有针对性(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)制度(du)安排,使不同特(te)点的(de)(de)(de)(de)(de)(de)创(chuang)新型(xing)(xing)企(qi)业(ye)都能得到资(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)场(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)支持(chi),以更(geng)好(hao)(hao)(hao)地推动科技潜力转(zhuan)(zhuan)化(hua)为(wei)现实(shi)生产力。

十、投(tou)资者适(shi)当性制(zhi)度是否限制(zhi)了(le)小投(tou)资者的投(tou)资权利(li)?

    问:我(wo)(wo)是(shi)个低收入者(zhe),有人说我(wo)(wo)们(men)这(zhei)一(yi)群(qun)体不宜(yi)投资(zi)股市,这(zhei)是(shi)不是(shi)和(he)正在建立的(de)投资(zi)者(zhe)适(shi)当性制度(du)有关?也有人说这(zhei)实际上(shang)限制了普(pu)通人财产性收入的(de)权利。请领(ling)导为我(wo)(wo)具体分析一(yi)下。(网友“kitty”IP:58.68.145.★)

    答:说(shuo)低收入和以退(tui)休金为生的(de)群体可能(neng)不(bu)宜投资股市,是从投资者(zhe)适当性角度(du)出发的(de)一种善意(yi)提醒。不(bu)提倡不(bu)是反对,也不(bu)是限制,更不(bu)是禁止,希望广大(da)投资者(zhe)朋友能(neng)够理(li)解。

    投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)适(shi)当性(xing)制度是(shi)(shi)成熟市(shi)场普遍采(cai)用的(de)(de)(de)一(yi)种(zhong)保护性(xing)安(an)排,并非简单地把哪些(xie)投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)挡在(zai)门外(wai),而是(shi)(shi)从投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)保护的(de)(de)(de)角度进(jin)(jin)行的(de)(de)(de)一(yi)种(zhong)风险控(kong)制,更是(shi)(shi)适(shi)应投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)、投(tou)(tou)资(zi)(zi)产品多元(yuan)化发展的(de)(de)(de)必(bi)要措施。投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)适(shi)当性(xing)管理不仅有(you)助于(yu)形成“买者(zhe)(zhe)自负(fu)”的(de)(de)(de)风险意识(shi),更是(shi)(shi)监(jian)督“卖方(fang)有(you)责(ze)”的(de)(de)(de)主(zhu)要抓手,要求(qiu)证券经(jing)营机构要根据投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)不同(tong)(tong)(tong)状(zhuang)况(kuang)对投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)进(jin)(jin)行分层(ceng)分类(lei)(lei),对不同(tong)(tong)(tong)层(ceng)次、类(lei)(lei)型的(de)(de)(de)投(tou)(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)要使用不同(tong)(tong)(tong)的(de)(de)(de)说明(ming)(ming)方(fang)式,表达不同(tong)(tong)(tong)的(de)(de)(de)说明(ming)(ming)内(nei)容(rong),承(cheng)担(dan)不同(tong)(tong)(tong)的(de)(de)(de)说明(ming)(ming)义(yi)务。对于(yu)那些(xie)为了(le)追求(qiu)个人(ren)业(ye)绩(ji)、公司利益,诱(you)使客户(hu)(hu)购买高风险、结(jie)构复杂、与客户(hu)(hu)承(cheng)受能力不匹配(pei)的(de)(de)(de)产品的(de)(de)(de)做(zuo)法(fa),监(jian)管部门将(jiang)区别不同(tong)(tong)(tong)情况(kuang),依法(fa)依规给(ji)予处(chu)理。

    对(dui)于不适(shi)宜投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)股票的情况,监管部门有义务(wu)提醒(xing)、劝告,并非强(qiang)制性地(di)限制大家的投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)行为,归根结(jie)底,投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的决策权仍然由(you)投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者自己掌握。投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者要量力而行,谨慎(shen)选(xuan)择投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)目标,并对(dui)回报有合理(li)预期,不能想一(yi)夜暴富(fu)、赚快钱(qian)。同时,我们(men)也(ye)在不断地(di)丰(feng)富(fu)投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)品种,努力为大家“增加财产性收入(ru)”提供更多的投资(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)选(xuan)择。

十一(yi)、对上市公司(si)信息披露不及时、不透明(ming)的(de)处罚能否引入司(si)法程序,同时让受(shou)害股民可以集体诉讼(song),降低诉讼(song)的(de)门槛(jian)?

    问(wen):我是一个小散(san)户(hu),炒股(gu)七八(ba)年(nian),目(mu)前部(bu)分(fen)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)的信(xin)(xin)(xin)息披(pi)(pi)露不(bu)及时(shi)、不(bu)透明,甚至于有的上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)的信(xin)(xin)(xin)息披(pi)(pi)露刻意隐(yin)瞒(man)有效信(xin)(xin)(xin)息,我们小散(san)户(hu)深受其害,证监会(hui)如(ru)何加大对上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)信(xin)(xin)(xin)息披(pi)(pi)露的处罚力度,能否(fou)引(yin)入司(si)法(fa)程序,同时(shi)让受害股(gu)民可以集体诉讼,降低(di)诉讼的门槛。(网友“小散(san)户(hu)” IP:117.79.237.★)

    答:信息(xi)(xi)披露(lu)一直是(shi)上(shang)(shang)市公(gong)司(si)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)中(zhong)的(de)(de)(de)(de)重要一环。目(mu)前,证监(jian)(jian)(jian)会(hui)已建立了较(jiao)为成(cheng)熟(shu)的(de)(de)(de)(de)上(shang)(shang)市公(gong)司(si)信息(xi)(xi)披露(lu)监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)体系。为强(qiang)化信息(xi)(xi)披露(lu)质量(liang),2011年,证监(jian)(jian)(jian)会(hui)又发布(bu)了《信息(xi)(xi)披露(lu)违(wei)法行(xing)为行(xing)政责任(ren)认(ren)定规则》,加大了对(dui)信息(xi)(xi)披露(lu)义(yi)务(wu)人信息(xi)(xi)披露(lu)违(wei)法的(de)(de)(de)(de)责任(ren)认(ren)定。在完(wan)善落实有关监(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)政策措施的(de)(de)(de)(de)同时(shi),证监(jian)(jian)(jian)会(hui)还将持续保持打击(ji)的(de)(de)(de)(de)高压态(tai)势(shi),进(jin)一步加大对(dui)信息(xi)(xi)披露(lu)违(wei)法违(wei)规行(xing)为的(de)(de)(de)(de)打击(ji)力度,对(dui)误(wu)导投资者、欺(qi)骗投资者的(de)(de)(de)(de)行(xing)为严肃处(chu)理,绝不姑息(xi)(xi),尤其是(shi)要通过(guo)对(dui)案件的(de)(de)(de)(de)查处(chu),充(chong)分发挥警示作用和(he)惩(cheng)戒效应。另外,我们也注意(yi)到,许(xu)多中(zhong)小投资者抱(bao)怨看不懂上(shang)(shang)市公(gong)司(si)的(de)(de)(de)(de)业(ye)绩报(bao)(bao)告,有的(de)(de)(de)(de)内(nei)容也过(guo)于繁杂。我们正在研究督促上(shang)(shang)市公(gong)司(si)提供(gong)详简两种财(cai)务(wu)报(bao)(bao)告,也提请投资者重点关注每(mei)(mei)股(gu)(gu)盈利、每(mei)(mei)股(gu)(gu)净(jing)资产等这些最(zui)关键(jian)的(de)(de)(de)(de)指标,随时(shi)了解市盈率、市净(jing)率、股(gu)(gu)本回(hui)报(bao)(bao)率、资产回(hui)报(bao)(bao)率等动态(tai)变化的(de)(de)(de)(de)指标。

    投资者如果发现上(shang)市公司存在信息(xi)披(pi)露不规范问题,希(xi)望及(ji)时向交(jiao)易(yi)所及(ji)监管部门反映(ying)。

    另外,证监会系统(tong)及有关单(dan)位正(zheng)在(zai)积极研究公益(yi)(yi)诉讼制度,不断(duan)拓(tuo)展(zhan)投资者受侵(qin)害权益(yi)(yi)的救(jiu)济渠(qu)道(dao),加强(qiang)投资者权益(yi)(yi)保护。我们也(ye)注意到了国外的集体(ti)诉讼司(si)法实践,有利有弊,如何与(yu)中国的实际(ji)做法相适应,可能(neng)还需要认真探讨(tao)和论证。

十(shi)二、希望证监会大力打击非法咨询公司、清理网络(luo)“荐股”贴,保护投(tou)资者的(de)合法权益。

    问:我(wo)(wo)们(men)(men)XX有(you)很多这(zhei)(zhei)样(yang)的(de)(de)投资咨询(xun)公司(si)(si),公司(si)(si)的(de)(de)招(zhao)牌不(bu)是挂自(zi)己营(ying)业执照上的(de)(de),出(chu)票率一般般,大多被套,有(you)外人(ren)来时(shi)不(bu)允许谈及(ji)股票事宜(yi)。他们(men)(men)这(zhei)(zhei)样(yang)是属于非法咨询(xun)公司(si)(si)吗?另外,现在网(wang)(wang)上的(de)(de)“荐(jian)股”贴(tie)子泛滥,博客(ke)、QQ群、百度贴(tie)吧里(li)到处都是,还有(you)电视里(li)的(de)(de)“专家荐(jian)股”等等,炒股的(de)(de)人(ren)都不(bu)知道这(zhei)(zhei)些到底可信(xin)不(bu)可信(xin),但据(ju)我(wo)(wo)所(suo)知,大部(bu)分人(ren)都被骗(pian)了。希望证监会大力打击非法咨询(xun)公司(si)(si)、清(qing)理网(wang)(wang)络“荐(jian)股”贴(tie),整顿电视“荐(jian)股”栏目(mu),保护(hu)投资者(zhe)的(de)(de)合法权(quan)益。(匿(ni)名网(wang)(wang)友 IP:122.227.222.★)

    答:您(nin)所述公(gong)司(si)可能是非(fei)法(fa)证(zheng)券咨询机(ji)(ji)构(gou)。您(nin)可以登录证(zheng)监会网站(zhan)或中国证(zheng)券业协会网站(zhan)查询合法(fa)证(zheng)券公(gong)司(si)、投资咨询机(ji)(ji)构(gou)名(ming)录。证(zheng)监会也可以根据您(nin)提供(gong)的(de)具体信息(xi)帮助查询。

    非(fei)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)(dong)一直是我们打(da)(da)击的(de)重(zhong)点。在国务(wu)院10个有关(guan)(guan)部门、各(ge)地方政(zheng)府及各(ge)地公安司法(fa)(fa)(fa)机关(guan)(guan)支(zhi)持(chi)下(xia),整治利用网络等媒体(ti)从事非(fei)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)(dong)已经形成常规工(gong)作机制,取得了一些成效(xiao)。您的(de)希望是对(dui)(dui)证(zheng)监(jian)(jian)会(hui)工(gong)作的(de)批评(ping),证(zheng)监(jian)(jian)会(hui)需要加大(da)工(gong)作力度:一是充分发挥合(he)(he)力,动(dong)(dong)员社会(hui)力量建设性参(can)与、监(jian)(jian)督和(he)(he)整治非(fei)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)(dong);二是研究(jiu)切(qie)实可行措施(shi),配合(he)(he)有关(guan)(guan)机关(guan)(guan)进一步强化网络媒体(ti)和(he)(he)手(shou)机短信监(jian)(jian)控净化工(gong)作,要切(qie)断非(fei)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券活动(dong)(dong)信息(xi)传播渠道(dao);三(san)是加大(da)案件查处力度,打(da)(da)早打(da)(da)小,打(da)(da)苗头,露头就打(da)(da),把搞非(fei)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券咨询和(he)(he)非(fei)法(fa)(fa)(fa)委托(tuo)理财的(de)幕(mu)后黑(hei)手(shou)揪(jiu)出来;四(si)是各(ge)方警示教育、风(feng)险提(ti)(ti)示信息(xi)对(dui)(dui)投资者和(he)(he)潜在投资者全覆盖,多(duo)载(zai)体(ti)、多(duo)形式、更大(da)范围(wei)曝光典型案例,宣传教育有效(xiao)才能减少(shao)投资者上(shang)当受(shou)骗;五是合(he)(he)法(fa)(fa)(fa)证(zheng)券经营(ying)机构的(de)服务(wu)要跟上(shang)、要补上(shang),对(dui)(dui)中小散户的(de)服务(wu)要引导、要提(ti)(ti)升,以(yi)此来减少(shao)非(fei)法(fa)(fa)(fa)业务(wu)的(de)生存空间。

    投资者要有自我保护能力。如应慎重(zhong)对待“股吧”传(chuan)闻(wen),“股吧”里无价值的(de)信息多,往往是(shi)(shi)信息操纵的(de)场所之(zhi)一(yi),可能诱导散户跟风进入圈套,也可能为的(de)是(shi)(shi)促使投资者频繁交易。又如,浙江(jiang)一(yi)投资者诉电视(shi)台虚(xu)假(jia)证券信息案,虽然(ran)相关人员被(bei)判刑,官司打赢了(le),但(dan)是(shi)(shi)投资者未经审慎判断、轻信广告内容,亦(yi)存在(zai)过错(cuo),法院(yuan)适当减轻了(le)被(bei)告的(de)赔偿责任。总之(zhi),凡是(shi)(shi)想赚快钱、赚大钱、一(yi)夜暴(bao)富(fu)的(de),最(zui)终都会(hui)适得其反。

    欢迎投资者(zhe)向证监会及(ji)派(pai)出(chu)机构通(tong)过电话、来信(xin)或网络(luo)等(deng)渠(qu)道举报违(wei)法线索。投资者(zhe)也(ye)可以向地(di)方政府、公(gong)安机关、工商管(guan)(guan)理、广播电视(shi)管(guan)(guan)理、通(tong)信(xin)管(guan)(guan)理等(deng)有关部门反映。

十(shi)三、关于专家荐股获利(li)的(de)问(wen)题

    问:我看到海外(wai)的股市(shi)节目和文章(zhang),涉及(ji)到专家荐(jian)股的,都(dou)会在最后(hou)声明,本人是(shi)否持有(you)所推荐(jian)的这只股票(piao),我们(men)的荐(jian)股文章(zhang)或(huo)者(zhe)节目能否也这么规范(fan)一(yi)下?(网友“林文龙”IP:59.57.12.★)

    答:专(zhuan)家(jia)(jia)如(ru)果(guo)在荐股(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)同时(shi)炒股(gu)(gu),有(you)违(wei)职业操(cao)守,即(ji)使(shi)只对股(gu)(gu)市制度和(he)政策发(fa)表一(yi)般(ban)性评论(lun),也(ye)(ye)可(ke)(ke)能(neng)(neng)存在利益(yi)冲突(tu)。有(you)的(de)(de)(de)(de)学者(zhe)(zhe)专(zhuan)家(jia)(jia)自(zi)(zi)己(ji)也(ye)(ye)可(ke)(ke)能(neng)(neng)没有(you)意(yi)识到,作为(wei)投(tou)资(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)和(he)评论(lun)家(jia)(jia)角(jiao)色(se)定位上是(shi)(shi)不一(yi)样的(de)(de)(de)(de),如(ru)果(guo)有(you)双重身(shen)份或多重身(shen)份,他的(de)(de)(de)(de)言论(lun)容易产生误导(dao),对其他投(tou)资(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)权益(yi)可(ke)(ke)能(neng)(neng)造成损害。你(ni)说(shuo)的(de)(de)(de)(de)很(hen)对,海外市场的(de)(de)(de)(de)做法值得(de)研究(jiu)和(he)借(jie)鉴,比(bi)如(ru)专(zhuan)家(jia)(jia)发(fa)表文章荐股(gu)(gu)时(shi)声(sheng)(sheng)明自(zi)(zi)己(ji)是(shi)(shi)否同时(shi)也(ye)(ye)是(shi)(shi)该股(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)投(tou)资(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)。实际(ji)上也(ye)(ye)包括媒(mei)体(ti)的(de)(de)(de)(de)记者(zhe)(zhe),如(ru)果(guo)负责股(gu)(gu)市方面的(de)(de)(de)(de)报道(dao),最(zui)好(hao)也(ye)(ye)不参与股(gu)(gu)票投(tou)资(zi)(zi)(zi),因为(wei)媒(mei)体(ti)记者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)文章可(ke)(ke)能(neng)(neng)影响公众(zhong),不再是(shi)(shi)一(yi)个(ge)私人的(de)(de)(de)(de)行为(wei)。我们欢迎来(lai)自(zi)(zi)各(ge)方面的(de)(de)(de)(de)意(yi)见和(he)建(jian)议,无论(lun)是(shi)(shi)投(tou)资(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe),还是(shi)(shi)专(zhuan)家(jia)(jia),或者(zhe)(zhe)两种(zhong)身(shen)份都(dou)具(ju)备的(de)(de)(de)(de)人士,都(dou)可(ke)(ke)以(yi)(yi)自(zi)(zi)由表达(da)自(zi)(zi)己(ji)的(de)(de)(de)(de)意(yi)愿,但是(shi)(shi)最(zui)好(hao)能(neng)(neng)让市场、监(jian)管机构和(he)媒(mei)体(ti)了解这种(zhong)情况,这样也(ye)(ye)可(ke)(ke)以(yi)(yi)减少许(xu)多不应有(you)的(de)(de)(de)(de)误会。对于(yu)您所反(fan)映的(de)(de)(de)(de)问题,监(jian)管部门将持(chi)续关(guan)注,认真研究(jiu)当事人声(sheng)(sheng)明投(tou)资(zi)(zi)(zi)持(chi)股(gu)(gu)情况规范(fan)的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)操(cao)作性,适时(shi)完善有(you)关(guan)规定。